繼6家國有銀行7月25日起下調存款利率后，10家全國性股份制銀行7月29日跟進今年首輪人民幣存款掛牌利率下調。加上7月26日已經(jīng)調整利率的招商銀行和平安銀行，18家全國性國有、股份制銀行均完成本輪存款利率下調。

　　《中國消費者報》記者調查發(fā)現(xiàn)，隨著存款利率吸引力的下降和其他投資渠道的不暢，銀行理財產品作為部分儲戶的替代性選項，再度成為存款“搬家”的主要去向。

　　多家銀行下調存款產品利率

　　7月29日，中信、光大、興業(yè)、浦發(fā)、民生、華夏、浙商、廣發(fā)、渤海和恒豐銀行調整人民幣儲蓄存款利率。其中，活期存款掛牌利率均下調5個基點至0.15%，整存整取定期存款掛牌利率3個月、6個月、1年期均下調10個基點，2年期、3年期、5年期普遍下調20個基點。由于此前各家股份制銀行整存整取定期存款掛牌利率有所差異，此次下調后，利率也有所不同。

　　此前，中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和郵儲銀行于7月25日集體“降息”。工、農、中、建、交5家銀行活期存款掛牌利率下調至0.15%，3個月、半年、1年整存整取存款掛牌利率均下調至1.05%、1.25%、1.35%；2年、3年、5年整存整取存款掛牌利率均下調至1.45%、1.75%、1.8%。郵儲銀行半年及1年期整存整取掛牌利率調整后分別為1.26%和1.38%，其余期限利率水平與其他5家銀行保持一致。一天后，招商銀行、平安銀行兩家股份制銀行迅速跟進下調了人民幣存款掛牌利率，下調幅度最高達到30個基點。

　　截至7月29日，18家全國性銀行均已執(zhí)行存款“降息”。

　　某銀行3年期以上協(xié)議存款利率還能超過2% 。聶國春/攝

　　市場普遍認為，此輪存款“降息”與LPR(貸款市場報價利率)下降緊密相關。7月22日，中國人民銀行“降息”組合拳落地，宣布即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.8%調整為1.7%；同時將1年期、5年期以上LPR下調10個基點，分別降至3.35%、3.85%。

　　新一輪存款降息開啟

　　2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制，存款利率與LPR聯(lián)動緊密。隨著LPR持續(xù)調降，存款“降息”通道也跟著打開。

　　據(jù)記者觀察，全國性銀行分別于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月以及2024年7月集體下調存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動地方銀行跟隨“降息”。那么，本輪調整后地方銀行會跟進下調嗎？

　　中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示，國有銀行“領銜”、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續(xù)追隨，正成為存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。參考此前調整經(jīng)驗，城商行、農商行大概率會跟隨調整，但存在一定的時滯，考慮其攬儲優(yōu)勢不及全國性銀行，預計降幅可能會小一些。

　　“存款利率與LPR利率掛鉤，跟隨LPR利率同步下調存款利率是全行業(yè)要做的事，地方銀行也不例外。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示，鑒于全行業(yè)均面臨凈息差收窄壓力，地方銀行也有較強的動力同步調降存款利率。因此，地方銀行跟進調降存款利率是大概率事件。

　　記者注意到，金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，在去年四季度末商業(yè)銀行凈息差首次低于1.7%后，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進一步降至1.54%。經(jīng)濟學家余豐慧認為，如果國際經(jīng)濟形勢持續(xù)惡化，那么，央行可能會繼續(xù)采取更寬松的貨幣政策來降低資金成本，包括進一步下調存款利率。

　　或利好理財市場

　　根據(jù)各大銀行發(fā)布的公告，本輪調整后，6家國有大行調降存款利率，5年期整存整取年利率均由2%降至1.8%，意味著6家大銀行的存款利率正式告別“2字頭”。而全國性股份制銀行仍有2%以上利率的存款產品。

　　“大銀行存款利率都降了，我這幾天在搶某互聯(lián)網(wǎng)銀行的利率在3%以上的5年期定存產品，但每次都是秒光，目前還沒搶到。”在北京工作的許先生說，如果搶不到，只能先看看銀行理財產品了。

　　和許先生有著同樣想法的人不在少數(shù)。中信證券首席經(jīng)濟學家明明分析認為，在股市下行、存款利率下調的市場環(huán)境下，居民“存款搬家”的現(xiàn)象或將強化，銀行理財?shù)鹊惋L險資管產品迎來增量資金，增大債市配置力量。

　　銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?月份發(fā)布的銀行理財半年報顯示，截至今年6月末，全國共有239家銀行機構和31家理財公司有存續(xù)的理財產品，存續(xù)規(guī)模28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增長12.55%。理財投資者數(shù)量也維持增長態(tài)勢。截至6月末，持有理財產品的投資者數(shù)量達1.22億個，其中個人投資者數(shù)量較年初新增738.88萬個。收益方面整體穩(wěn)健，累計為投資者創(chuàng)造收益3413億元，同比增長3.11%。今年上半年，理財產品平均收益率為2.80%。

　　記者在工商銀行APP看到，該行在售的風險較低的活錢管理類無固定期限理財產品七日年化收益率在2%左右，固收類定期產品的業(yè)績比較基準則普遍在2.3%—3.3%。在招行APP，活錢類理財產品最高七日年化收益率可達2.52%，穩(wěn)健低波動的3個月以內固收類產品則顯示，成立以來年化收益接近3%。

　　“對于熱衷存款的居民而言，最好趁降息全面鋪開之前盡早鎖定仍具有利率優(yōu)勢的存款產品。”薛洪言建議，為長遠計，則應逐步進行理財產品、債券基金、貨幣基金、保險等多元化配置，在低利率環(huán)境下獲取更好的收益。

　　專家同時提醒，理財收益可能會隨著金融市場利率下行而下行，投資者應根據(jù)自身風險偏好進行選擇。