1月4日，銀保監會印發《一年期以上人身保險產品信息披露規則》（以下簡稱《信披規則》）。《信披規則》首次提出要求保險公司披露分紅實現率指標，同時取消高、中、低三檔演示利率表述，調低演示利率水平，同時，調整分紅型保險、萬能型保險為兩檔演示，并調低演示利率水平。

　　銀保監會有關部門負責人在答記者問時表示，《信披規則》作為《人身保險產品信息披露管理辦法》（銀保監會令2022年第8號）的配套文件，通過明確各類型人身保險產品信息披露的具體要求，全面規范保險公司產品信息披露行為，加大公司信息披露力度，不斷提升保險產品的透明度，保護消費者合法權益。

　　《信披規則》共八章三十二條，對普通型、分紅型、萬能型、投資連結型和其他一年期以上人身險產品的產品說明書、公開披露信息、回訪等方面進行了規范。《信披規則》要求，一年期以上人身保險產品均應制定產品說明書，并應當按照保險產品的設計類型，對產品宣傳材料、保障水平、利益演示等內容進行詳細披露，充分揭示產品的長期屬性和各類風險特征，并明示交費方式、退保損失等產品關鍵內容。《信披規則》明確了分紅型人身保險產品的產品說明書、公開披露信息、紅利通知、回訪等方面要求。同時，首次提出要求保險公司披露分紅實現率指標。萬能型產品信息披露則明確了萬能型人身保險產品的產品說明書、公開披露信息、交費提示、保單狀態報告、回訪等方面要求。投資連結型產品信息披露方面，明確了投資連結型人身保險產品的產品說明書、風險承受能力測評、公開披露信息、投資賬戶公告、保單狀態報告、回訪等方面要求。

　　據了解，在其他保險市場，萬能險、分紅險產品均會披露分紅實現率。上述負責人表示，學習借鑒國際監管經驗，要求保險公司披露分紅型產品的紅利實現率，有助于提升分紅型保險的透明度，切實保障消費者的知情權。

　　針對保險銷售人員利用三檔演示利率中的高檔利率誤導消費者等亂象，《信披規則》取消了高、中、低三檔演示利率表述，將分紅型保險、萬能型保險調整為兩檔演示，并調低演示利率水平。“上述信披要求一方面與市場利率長期走低趨勢相符，另一方面也有利于引導行業關注自身利差損風險的同時，合理引導保險消費者預期。”上述負責人表示。

　　國泰君安證券研報認為，《信披規則》通過增強保險產品信息披露透明度以及收益真實性，提升了客戶對理財類保險產品的認知，預計產品演示利率的下調將降低理財類產品的吸引力，將對保險理財類產品銷售造成一定沖擊。

　　不過，在保險律師郭玉濤看來，保險的基本功能是保險保障，披露分紅實現率指標、取消演示利率表述并調低利率水平，一方面，可以避免及減少銷售誤導，另一方面也讓保險回歸保障功能。

　　據悉，《信披規則》自2023年6月30日起施行。屆時，一年期以上普通型人身保險產品說明書應當作為保險產品審批或者備案材料向銀保監會報送。